9 黑三兵

5.9 黑三兵

5.9.1 看盘疑点

小张在13元钱时买了图5-44所示的股票，很快便小赚一点。不料该股两连阴，将他小套其中。正当他考虑该不该止损时，股票又获得支撑连续反弹，于是小张便想再看一看，这一观望，股票又来了个三连阴，小张损失了15%，一下子便慌了神。卖还是不卖？这是一个问题。

5.9.2 认识K线

股市的特点是缓涨急跌，常常遇到一个月的上涨，几天就跌没有了。急跌的各种组合中，“黑三兵”尤为出名。黑三兵具有以下特征。

（1）由3根连续创新低的小阴线或中阴线组成。

（2）每一根阴线的收盘价都非常接近于当天最低价，最好是光头阴线。

（3）下一根阴线跳空高开，却以下跌收盘，为标准的黑三兵。下一根阴线在上一根阴线收盘附近开盘，以下跌收盘，又称为“三只乌鸦”。下一根阴线跳空低开，并以下跌收盘，又称为“连续跳空三连阴”。标准图形如图5-45所示。

5.9.3 盘语解析

无论是黑三兵的标准形态，还是其变化的三只乌鸦、连续跳空三连阴，都是连续的3根阴线，将这3根K线“合”在一起，正是空方占优的基本图形“大阴线”。所以该组合的含义与大阴线大致相同。不同的是，三连阴是3个周期的连续下跌，时间拖得更长，钝刀子割肉更伤人。由于无法确认后市是会在连续下跌后反弹，还是会在破位后持续下跌，割肉还是补仓就成为一个艰难的决定。为了避免小套变大套，投资者可以根据黑三兵的K线语法来作决定.

（1）形态：每根阴线的实体越长，表明空方的力量越大；阴线与阴线之间拉开的距离越远，做空的力量越大；一根阴线比一根阴线长，说明空方乘胜追击，加速上下跌；一根阴线比一根阴线短，说明空方力量逐步衰竭。在做空力道上，连续跳空三连阴强于三只乌鸦，三只乌鸦强于标准黑三兵。

（2）组合：黑三兵处于一系列阳线中，最易演变成黑四兵、黑五兵，含义本质上没有发生变化。黑三兵处于大阳线后，则易构成上升三法（见2.11节），含义会完全改变。

（3）位置：黑三兵是一种常见组合，所处位置越高，形成短期顶部的概率越大，甚至发生行情逆转，形成长期下跌。在经连续下跌后出现黑三兵，特别是幅度较大的黑三兵，有可能消耗完做空动能，抄底盘的涌入形成反弹。横盘中出现黑三兵，是破位之势，一般都会大幅下跌。在上升趋势和下降趋势中出现黑三兵最为难办，上升趋势中多数只是短期调整，很快又步入上升通道，让卖出的人后悔不已，需结合其他技术作深入分析；下降趋势中股价可能出现短期反弹，但反弹力度不易把握，使得操作意义不大，一般不建议抄底。

（4）时间：一般而言，长周期的黑三兵准确度高于短周期的黑三兵，股价处于低位时，形成黑三兵的时间越长，越可能形成逆转之势；股价处于高位时，形成黑三兵的时间越长，越可能由此见顶。

（5）成交量：正常情况下，黑三兵的成交量呈递减的状态，高位放量黑三兵是主力出货的表现，见顶概率较大；低位放量黑三兵是恐慌盘涌出，在无实质性利空的情况下，短期可能见底反弹。缩量黑三兵和平量黑三兵均表示成交量支持原有趋势。

通过上面的学习，我们可以看出，该股出现的黑三兵破掉的是原来的横盘趋势，并且阴线逐步扩大，是加速下跌的状态，此时不应指望反弹，应赶紧出货，否则损失将扩大到无法承受。图5-46所示即为该股后市的K线走势图。

5.9.4 实战练习

图5-47所示的股票走势一直非常良好，近期连续下跌。前期踏空的人认为这是一个很好的买入机会，再不买可能就又涨上去了；而前期持有该股的人则担心股价太高，在考虑是否出货。请问读者，遇到这个情况时最好的处理方式是什么？

5.9.5 参考答案

这时尽管缺口很小，但仔细的读者会发现这是连续跳空三连阴，是强烈的看空信号，在高位出现这样的K线组合，需要小心对待。操作上不建议抄底，这无疑是空手接飞刀，容易被扎着手。持有者建议伺机出货，毕竟上升通道有被破坏的迹象。图5-48所示即为该股后市的K线走势图，从图中可以看到，短线反弹未能触及跳空缺口处便再度下行。